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title: "Análise horizontal e vertical com IA: o que mudou na DRE da empresa e por quê"
description: "Análise vertical e horizontal da DRE com ChatGPT, Codex ou Claude
  Code: as fórmulas, a tabela com AV% e AH% lado a lado e as contas que explicam
  cada mudança."
language: pt-BR
canonical: https://www.siglata.com/blog/analise-horizontal-e-vertical-com-ia
date: 2026-11-04
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# Análise horizontal e vertical com IA: o que mudou na DRE da empresa e por quê

Com a DRE de dois períodos e as vendas e o contas a pagar que a formam, a IA calcula o peso de cada linha na receita e a variação de um período para o outro, e chega às contas que mudaram.

Angelica Lopes Tang · 4 de nov. de 2026

**A análise vertical mostra quanto cada linha da DRE pesa na receita, e a análise horizontal mostra quanto cada linha cresceu ou caiu de um período para o outro: AV = linha ÷ receita líquida × 100; AH = (valor atual ÷ valor do período base − 1) × 100.** Para fazer com IA, exporte a DRE gerencial de dois períodos, com as vendas e o contas a pagar que a formam, e peça ao ChatGPT, ao Codex ou ao Claude Code as duas análises lado a lado e as contas que explicam cada mudança.

## As duas análises

As fórmulas seguem a [Treasy](https://www.treasy.com.br/blog/analise-horizontal-e-analise-vertical/), publicada em 15 de janeiro de 2018, atualizada em 15 de setembro de 2022 e lida em 19 de outubro de 2026:

| Análise | Pergunta | Fórmula |
| --- | --- | --- |
| Vertical (AV) | Quanto essa linha pesa no total? | linha ÷ base × 100 |
| Horizontal (AH) | Quanto essa linha mudou desde o período base? | (valor atual ÷ valor do período base − 1) × 100 |

Na DRE, a base da análise vertical é a receita, bruta ou líquida, à escolha da empresa. Este guia usa a receita líquida, porque é o que fica para a empresa depois das devoluções e dos impostos sobre as vendas. No balanço, a base é o ativo total.

Cada uma responde uma coisa. A horizontal diz que as despesas comerciais subiram 26,5%. A vertical diz se subiram mais do que as vendas: se a linha passou de 10% para 11% da receita, sim.

## O que exportar do ERP

1. **A DRE gerencial dos dois períodos,** montada pela mesma regra. O guia de [DRE gerencial com IA](/blog/dre-gerencial-com-ia) mostra como montar a DRE a partir das vendas e do contas a pagar.
2. **As vendas dos dois períodos, com o custo de cada produto vendido,** para explicar a linha do custo.
3. **O contas a pagar dos dois períodos, com a categoria de cada conta,** para explicar as linhas de despesa.

Compare períodos do mesmo tamanho e da mesma época. O terceiro trimestre de um ano contra o mesmo trimestre do ano anterior tira o efeito da sazonalidade; setembro contra agosto mostra o mês a mês.

## Como pedir à IA

Anexe as exportações e peça assim:

> Com a DRE gerencial do terceiro trimestre de 2025 e do terceiro trimestre de 2026, faça a análise vertical de cada trimestre, com a receita líquida como base, e a análise horizontal de 2026 contra 2025. Monte uma tabela com o valor, a AV% de cada trimestre e a AH% de cada linha. Diga quais linhas mudaram de peso na receita em mais de meio ponto e quanto cada mudança custou em reais em 2026. Para essas linhas, use as vendas com o custo de cada produto e o contas a pagar por categoria para dizer quais produtos ou categorias explicam a mudança. Para cada número, diga de qual arquivo e de qual linha ele veio.

## Um trimestre de exemplo

A Distribuidora Jatobá, em Araraquara (SP), vende bebidas para bares, mercados e restaurantes. A DRE do terceiro trimestre, de 2025 e de 2026:

| Linha | T3 2025 | AV | T3 2026 | AV | AH |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Receita bruta | R$ 900.000 |  | R$ 1.035.000 |  | +15,0% |
| (-) Devoluções | R$ 18.000 |  | R$ 20.700 |  | +15,0% |
| (-) Impostos sobre vendas | R$ 72.000 |  | R$ 82.800 |  | +15,0% |
| = Receita líquida | R$ 810.000 | 100,0% | R$ 931.500 | 100,0% | +15,0% |
| (-) Custo das mercadorias vendidas | R$ 526.500 | 65,0% | R$ 633.420 | 68,0% | +20,3% |
| = Lucro bruto | R$ 283.500 | 35,0% | R$ 298.080 | 32,0% | +5,1% |
| (-) Despesas comerciais | R$ 81.000 | 10,0% | R$ 102.465 | 11,0% | +26,5% |
| (-) Despesas com pessoal | R$ 97.200 | 12,0% | R$ 102.000 | 11,0% | +4,9% |
| (-) Despesas administrativas | R$ 40.500 | 5,0% | R$ 41.000 | 4,4% | +1,2% |
| = Resultado operacional | R$ 64.800 | 8,0% | R$ 52.615 | 5,6% | −18,8% |

A receita líquida cresceu 15,0%, e o resultado operacional caiu 18,8%. A análise horizontal mostra o tamanho da queda; a vertical mostra onde ela está:

| Linha | Mudança na AV | Quanto custou em 2026 |
| --- | --- | --- |
| Custo das mercadorias vendidas | de 65,0% para 68,0%, 3 pontos | 3% × R$ 931.500 = R$ 27.945 |
| Despesas comerciais | de 10,0% para 11,0%, 1 ponto | 1% × R$ 931.500 = R$ 9.315 |
| Despesas com pessoal | de 12,0% para 11,0%, 1 ponto a menos | ganho: cresceram menos que a receita |
| Despesas administrativas | de 5,0% para 4,4% | ganho: quase não cresceram |

Se o custo e as despesas comerciais tivessem o mesmo peso de 2025, o resultado operacional de 2026 seria R$ 52.615 + R$ 27.945 + R$ 9.315 = R$ 89.875.

Exemplo ilustrativo, empresa e valores fictícios.

## Das linhas às contas

A DRE diz qual linha mudou. As vendas e o contas a pagar dizem por quê. Na Jatobá:

- **O custo.** Nas vendas com o custo de cada produto, a margem bruta cai nos produtos em que o custo de compra subiu e o preço de venda ficou o mesmo. A IA lista esses produtos, do que mais tirou margem para o que menos.
- **As despesas comerciais.** No contas a pagar por categoria, os fretes de venda passaram de R$ 32.400 para R$ 47.000, de 4,0% para 5,0% da receita líquida. As comissões foram de R$ 40.500 para R$ 46.575 e ficaram em 5,0%, porque acompanham a venda. As outras despesas comerciais passaram de R$ 8.100 para R$ 8.890.

Os R$ 21.465 a mais de despesas comerciais fecham: R$ 14.600 de fretes, R$ 6.075 de comissões e R$ 790 das outras. Quem paga o frete e quanto custa cada entrega é a próxima pergunta, e a [margem de contribuição por canal](/blog/margem-de-contribuicao-com-ia) mostra o efeito do frete em cada venda.

Para comparar a DRE com o que a empresa planejou, em vez do ano anterior, o guia é o [orçado x realizado](/blog/orcado-x-realizado-com-ia).

## Quando a análise horizontal engana

- **Base pequena.** Uma linha que foi de R$ 200 para R$ 1.000 subiu 400%, e isso não diz nada. Leia a AH junto com o valor em reais.
- **Base zero ou negativa.** Se o resultado foi prejuízo no período base, o percentual perde o sentido: um resultado que vai de −R$ 10.000 para +R$ 5.000 dá −150% pela fórmula. Mostre a diferença em reais.
- **Regra diferente.** Se a DRE de 2025 pôs a taxa do cartão nas despesas administrativas e a de 2026 nas comerciais, as duas linhas mudam sem nada ter mudado. Compare só DREs montadas pela mesma regra.
- **Base fixa ou anterior.** Numa série de vários meses, a AH pode usar um mês fixo como base ou o mês anterior. Diga qual.

## No Excel

Com as linhas da DRE na coluna A, o T3 2025 na B e o T3 2026 na D, e a receita líquida na linha 5:

| Coluna | O que calcula | Fórmula, linha 6 |
| --- | --- | --- |
| C | AV de 2025 | `=B6/B$5` |
| E | AV de 2026 | `=D6/D$5` |
| F | AH | `=D6/B6-1` |

Formate as três colunas como porcentagem e copie as fórmulas até a última linha. A planilha resolve as contas. A IA faz o resto: separa as linhas que mudaram de peso, calcula quanto cada mudança custou e vai às vendas e ao contas a pagar para dizer por quê.

## Como ver de onde veio cada número

A IA pode errar. A resposta é a conta à vista:

- **Cada percentual com a conta.** Os 68,0% do custo em 2026 são R$ 633.420 ÷ R$ 931.500.
- **As somas fecham.** Os R$ 21.465 a mais de despesas comerciais são a soma das categorias do contas a pagar.
- **A mesma regra.** As duas DREs foram montadas pela mesma regra de categorias.
- **Pergunte de qualquer linha.** "Quais produtos explicam os 3 pontos a mais de custo?" A IA mostra os produtos e as vendas.

## Onde entra a Siglata

A Siglata é o escritório da sua IA: o Arquivo para os arquivos, os Registros para as tabelas, o Histórico para as mudanças e o desfazer, e as Consultas para buscar empresas, pessoas e a web. Você define o trabalho; a sua IA executa.

O seu ChatGPT trabalha com as exportações do ERP, em planilha ou CSV, que você guarda no Arquivo. As exportações de cada período ficam no Arquivo, e a IA compara com o período anterior quando você pede. O resultado fica salvo no Arquivo, numa nova versão do arquivo, com a anterior guardada.

A IA trabalha com o acesso que a empresa dá a cada pessoa. Cada mudança nos Registros fica no Histórico, com quem a fez, e pode ser desfeita dentro dos limites descritos em [Histórico e lixeira](/docs/agentes/mcp/historico-e-lixeira).

A Siglata funciona no ChatGPT e no Codex.

[Conectar ao ChatGPT](/docs/agentes/instalar/chatgpt)

[Conectar ao Codex](/docs/agentes/instalar/codex)

## Perguntas frequentes

### O que é análise vertical?

É o peso de cada linha no total. Na DRE, cada linha é dividida pela receita, bruta ou líquida, e multiplicada por 100. No balanço, cada conta é dividida pelo ativo total.

### O que é análise horizontal?

É a variação de cada linha entre dois períodos: (valor atual ÷ valor do período base − 1) × 100. Uma despesa que foi de R$ 81.000 para R$ 102.465 subiu 26,5%.

### Qual a diferença entre análise vertical e horizontal?

A vertical compara as linhas de um mesmo período entre si; a horizontal compara a mesma linha em períodos diferentes. Juntas, dizem se uma linha cresceu mais ou menos do que as vendas.

### Como fazer a análise vertical e horizontal da DRE?

Monte a DRE de dois períodos pela mesma regra. Divida cada linha pela receita líquida de cada período, para a vertical, e o valor do período atual pelo do período base, menos 1, para a horizontal. Ponha as colunas lado a lado.

### Como fazer a análise vertical e horizontal do balanço?

Do mesmo jeito, com o balancete ou o balanço que o contador envia: na vertical, cada conta é dividida pelo ativo total; na horizontal, cada conta é comparada com a do período base.

### Dá para fazer a análise vertical e horizontal no ChatGPT?

Dá. Anexe a DRE dos dois períodos e peça as duas análises lado a lado. Com as vendas e o contas a pagar dos mesmos períodos, peça também as contas que explicam cada mudança, com a linha de origem.

### Funciona com o meu ERP?

A sua IA trabalha com as exportações do ERP, em planilha ou CSV, que você guarda no Arquivo.

- [DRE gerencial com IA: o resultado do mês a partir das exportações do ERP](/blog/dre-gerencial-com-ia)

- [Orçado x realizado com IA: o orçamento da planilha contra o que o ERP registrou](/blog/orcado-x-realizado-com-ia)